Введение
1.Теоретические основы анализа оборотных средств предприятия
1.1Понятие, виды, классификация оборотных активов
1.2Управление оборотными активами предприятий
1.3Методика экономического анализа оборотных средств
2.Анализ оборотных средств ОАО "НАРЗ"
2.1Краткая экономическая характеристика
2.2Оценка динамики и структуры оборотных активов
2.3Анализ материальных оборотных активов
2.4Оценка дебиторской задолженности в оборотных активах
2.5Анализ основных показателей оборотных активов
2.6Предложения по совершенствованию эффективности использования оборотных активов
Заключение
Список литературы
Введение
Актуальность исследуемой темы состоит в том, что от обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности, в результате которого происходит выявление возможных улучшений использования оборотных активов, сокращение длительности финансового цикла, обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов. Анализу оборотных активов должны быть присущи системность, целенаправленность и действенность, объективность оценок, обоснованность выводов и предложений.
От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к неэффективному использованию оборотных средств.
Главной задачей управления оборотными активами является формирование необходимого объема, оптимизация состава и обеспечении эффективного использования оборотных активов предприятия.
Вышеизложенное подчеркивает актуальность выбранной темы.
Цель курсовой работы - проанализировать состояние оборотных активов предприятия и разработать предложения по совершенствованию управления оборотными средствами исследуемого предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе последовательно решаются следующие задачи:
Рассматриваются теоретические основы анализа оборотных активов предприятия;
Изучается анализ эффективности использования оборотных средств;
Выбирается методика анализа текущих оборотных активов;
Проводится оценка динамики и структуры оборотных активов;
Анализируется состав оборотных средств и их оборачиваемость;
Разрабатываются мероприятия по совершенствованию использования оборотных активов предприятия.
Объект исследования в данной работе – Открытое акционерное общество Новомосковский авторемонтный завод (далее – ОАО "НАРЗ").
Предмет исследования – анализ оборотных активов в ОАО "НАРЗ".
В процессе работы были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, управленческая и бухгалтерская отчетность ОАО "НАРЗ", экономическая и учебно-методическая литература.
Курсовая работа состоит из введения, двух разделов: теоретического и практико-аналитического, заключения, списка литературы и приложений.
В работе имеется 7 таблиц, приведено и использовано 11 формул, составлены 3 схемы, использовано 18 источников и 2 метода исследования (монографический, расчетно-аналитический).
Работа выполнена на 35 листах машинописного текста.
1. Теоретические основы анализа оборотных средств предприятия
1.1 Понятие, виды, классификация оборотных активов
Оборотные активы – оборотные средства предприятий, отображаемые в активе их бухгалтерского баланса.
Оборотные средства предприятия представляют собой мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственно цикла.
Эти средства постоянно совершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам.
Преобладающую часть оборотных активов составляют предметы труда - сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда - инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми переоценками.
Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.
Перечисленные предметы и орудия труда составляют группу оборотных производственных фондов - производственные запасы. Кроме них в оборотные производственные фонды входят незавершенное производство и расходы будущих периодов.
Основное назначение средств, авансированных в оборотные ресурсы, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.
Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения, также являющихся частью оборотных активов предприятия. К ним относятся: готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке; дебиторская задолженность. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.
Поскольку оборотные активы включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Для организации и обеспечения денежных расчетов оборотные активы могут находиться последовательно в нескольких состояниях.
На первой стадии закупаются материалы для производства продукции и создаются материальные запасы.
На второй стадии материальные запасы передаются в производство, к ним добавляются затраты труда, энергии и т.д. и образуется следующий элемент оборотных активов – незавершенное производство. Так как предприятия не всегда используют только собственные средства для финансирования и снабжения производства, то между первой и второй есть промежуточная стадия – кредиторы.
На третьей стадии помимо завершения производственного цикла, незавершенное производство превращается в готовую продукцию, которая реализуется потребителем. На 4-й стадии готовая продукция превращается в денежные средства. Между 3 и 4 также есть промежуточная стадия – дебиторы по причине реализации продукции в кредит. Далее опять закупается сырье, материалы и начинается новый производственный цикл.
На практике отдельно происходит оборот всех элементов оборотных активов, периоды оборота которых не совпадают. Выделяют следующие циклы оборота оборотного капитала по элементам
Рис.1. Схема циклов оборотного капитала
Финансовый цикл - период времени, в течение которого собственные оборотные средства предприятия участвуют в операционном цикле
Операционный цикл характеризует период оборота общей суммы оборотных средств предприятия.
Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных их элементов и отражает специфику операционного цикла, а также то какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счёт краткосрочных кредитов.
Оборачиваемость оборотных средств – это их движение в процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в другую. Характеризуется временем, в течение которого средства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное время (год, квартал, месяц).
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
1.2 Управление оборотными активами предприятий
В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).
В ходе анализа и диагностирования имущественного состояния предприятия возможны следующие трактовки соотношения и изменения показателей:
Рост или уменьшения имущества предприятия (внеоборотных и оборотных активов) говорит об увеличении или сокращении производственного потенциала предприятия, его деятельности.
Нарушения пропорционального долевого участия внеоборотных и оборотных активов, а также собственных и заёмных источников их формирования в абсолютном изменении имущества может обусловить структурные сдвиги в его составе, что в свою очередь является следствием в диспропорций в осуществлении разных видов деятельности и, как следствие изменит состояние финансовой устойчивости предприятия.
Управление активами - деятельность коммерческой организации по прибыльному (с минимальным риском) размещению собственных и привлеченных средств.
Главная цель системы управления активами - добиться наивысших конечных результатов при рациональном использовании всех видов активов.
Основные задачи и принципы управления оборотными активами:
Текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.
Эффективное использование оборотных активов. Любые ресурсы, не используемые для нужд оборотных активов, могут быть направлены на оплату пассивов.
Один из способов экономии оборотных активов заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:
Планирования закупок необходимых материалов;
Введения жестких производственных систем;
Использования современных складов;
Совершенствования прогнозирования спроса;
Быстрой доставки.
Второй путь сокращения потребности в оборотных средствах состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения договорной и реализационной политики, в оценке неликвидов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.
Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных активов.
Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных активов. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.
Суть политики управления оборотными активами состоит в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов и в определении величины и структуры источников их финансирования.
Можно выделить три основных модели управления оборотными активами с точки зрения иммобилизации средств: агрессивную, консервативную и умеренную.
Агрессивная модель управления оборотными активами.
Предприятие не ставит ограничений в наращивании текущих активов, имеет значительные денежные средства, запасы сырья и готовой продукции, существенную дебиторскую задолженность - в этом случае удельный вес текущих активов в составе всех активов высок, а период оборачиваемости оборотных средств длителен.
Такая политика управления текущими активами не может обеспечить повышенную экономическую рентабельность активов, но практически исключает вопрос возрастания риска технической неплатежеспособности.
Консервативная модель управления оборотными активами.
Предприятие сдерживает рост текущих активов - и тогда удельный вес текущих активов в общей сумме активов низок, а период оборачиваемости оборотных средств краток. Такую политику ведут предприятия либо в условиях достаточной определенности ситуации, когда объем продаж, сроки поступлений и платежей, необходимый объем запасов и точное время их потребления и т.д. известны заранее, либо при необходимости строгой экономии. Такая политика управления текущими активами обеспечивает высокую экономическую рентабельность активов, но несет в себе повышенный риск возникновения технической неплатежеспособности в случае непредвиденных ситуаций при реализации продукции или при ошибке в расчетах.
Умеренная модель управления оборотными активами.
Предприятие занимает промежуточную, "центристскую" позицию - при этом оборотные активы составляют примерно половину всех активов предприятия, период оборачиваемости оборотных средств имеет усредненную длительность. В этом случае и экономическая рентабельность активов, и риск технической неплатежеспособности находятся на среднем уровне.
Умеренная политика управления оборотными активами представляет собой компромисс между агрессивной и консервативной моделью.
Выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем риска финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. С учетом этих факторов и строится политика управления финансированием оборотных активов.
Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств будет расти доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников и долгосрочного заемного капитала, то в этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового рычага и расти средневзвешенная стоимость капитала в целом (т.к. процентная ставка по долгосрочным займам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным займам).
Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочных займов в формировании оборотных активов будет расти сумма краткосрочных финансовых обязательств, то в этом случае может быть снижена общая средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового рычага), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (за счет роста объема текущих обязательств и увеличения частоты выплат долга).
1.3 Методика экономического анализа оборотных средств
Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:
1. Определение объёма оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;
2. Проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;
3. Обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;
4. Обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;
5. Определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объём выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);
6. Обоснование эффективности использования оборотных средств за счёт ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;
7. Обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;
8. Выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.
Рис. 2. Система комплексного экономического анализа и оценки состояния эффективности использования оборотных средств
Совокупность исследуемых в процессе анализа состояния и эффективности использования оборотных средств даёт комплексную характеристику состояния и эффективности их использования.
Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле
К об =, (1.1)
где V р - объем реализации продукции за отчетный период;
О ср - средний остаток оборотных средств за отчетный период.
Она определяется по формуле
Д=, или Д=, (1.2)
где Т – число дней в отчетном периоде.
Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле
К з = х 100, (1.3)
где К з – коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
100 – перевод рублей в копейки.
В связи с тем, что оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения, то и коэффициенты оборачиваемости для них можно определить следующим образом:
К оф =, (1.4)
где К оф - коэффициент обращаемости оборотных фондов;
О ср оф - оборотных фондов за отчетный период;
где К фо - коэффициент оборачиваемости фондов обращения;
О ср фо - средний остаток фондов обращения за отчетный период.
Оборотные фонды складываются из производственных запасов, незавершенного производства, дебиторской задолженности и расходов будущих периодов. Поэтому для более детального анализа можно определить коэффициент оборачиваемости для каждого элемента оборотных фондов.
Такой методический подход правомерен и для элементов фондов обращения. Например, коэффициент оборачиваемости производственных запасов и дебиторской задолженности может быть определен из выражения
где К пз - коэффициент оборачиваемости производственных запасов;
О ср пз - средний остаток производственных запасов за отчетный период;
где К дз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
Средний остаток дебиторской задолженности за отчетный период.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, характеризующий отношение выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности, показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (погашения):
Чем больше период оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.
Период инкассации долга (Tинк.) рассчитывается исходя из ожидаемой выручки от реализации с отсрочкой платежа за анализируемый период:
Расчёт периода оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений выглядят следующим образом:
Основным правилом анализа является соблюдение пропорции: соотношение долей оборотных активов и внеоборотных активов должно быть больше соотношения долей заёмных и собственных средств.
Основой для ускорения оборачиваемости оборотных средств являются величина объема производства продукции и быстрота ее реализации. Между объемом реализации и оборачиваемостью оборотных средств имеется прямая и обратная зависимости.
2. Анализ оборотных средств ОАО "НАРЗ"
2.1 Краткая экономическая характеристика
Новомосковский авторемонтный завод построен в 1951 году. Основным видом деятельности завода, как государственного предприятия являлось производство работ по техническому обслуживанию и ремонту автотранспортных средств. В марте 1993 г. По плану приватизации коллектив завода выкупил в собственность имущество, преобразовался в Товарищество с ограниченной ответственностью, поделив уставной капитал на 19369 долей.
В 1997 году ТОО "НАРЗ" преобразовано в ОАО "НАРЗ" и были выпущены обыкновенные именные акции в бездокументарной форме, размещённые путём обмена на акции долей участников ТОО "НАРЗ".
Основным видом деятельности открытого акционерного общества "Новомосковский авторемонтный завод" является производственная деятельность – техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств, что составляет в общем объёме 89,7% выполняемых услуг.
Затраты вспомогательных производств, общепроизводственные и общехозяйственные расходы распределяются между видами деятельности пропорционально доли доходов от каждого вида в общем доходе организации.
В отчетном году ОАО "НАРЗ" выполнял услуги для организаций, расположенных в разных регионах России: Тульская, Московская, Орловская, Рязанская, Калужская, Челябинская и др.
Основными задачами деятельности ОАО "НАРЗ" являются:
Формирование условий наиболее полного удовлетворения спроса покупателей продукции в рамках среднего сегмента потребительского рынка;
Обеспечение высокого качества производимой продукции;
Обеспечение экономичности осуществления производственно-технологического и торгово-хозяйственного процесса;
Максимизация суммы прибыли, остающейся в распоряжении завода, и обеспечение ее эффективного использования.
Структура ОАО "НАРЗ" представлена на рисунке 3.
Рис.3. Организационная структура ОАО "НАРЗ"
Финансовую службу представляет бухгалтерия в составе 13 человек: бухгалтерия производства, бухгалтерия отдела продаж, главный бухгалтер, в чьи обязанности входит отслеживание денежных потоков, аналитическая сводная отчетность и подготовка финансовой отчетности.
В обязанности первого заместителя генерального директора входит подготовка и ведение всей документации, контроль и подготовка договоров, решение текущих юридических вопросов, получение и оформление необходимых разрешений и лицензий, контроль сертификации продукции.
Основные заказчики и покупатели готовой продукции ООО "Фирма "Техногазавто" и ООО "Завод Автокузовов" заключили договора о частичном использовании для ремонта давальческого сырья, что позволяет снизить материальные затраты ОАО "НАРЗ".
Кроме того, предприятие освоило новый вид услуг – изготовление фургонов на автомобиль "Газель". Работы выполнялись по агентским договорам, заключенным с ООО "Завод Автокузовов", поставлявшим давальческие материалы.
Для оценки основных экономических показателей рассматриваются данные финансовой отчетности предприятия, которые сводятся в агрегированный баланс.
Таблица 1. Агрегированный баланс ОАО "НАРЗ"
| СТАТЬЯ БАЛАНСА | Расчет, строка | 2008 г. | |
| Начало | Конец | ||
| АКТИВ | |||
| I. Внеоборотные активы, F | а 190 | 128260 | 129520 |
| II. Оборотные активы R а | а 290 | 190409 | 201342 |
| в том числе: | |||
| запасы, Z | а 210 +а 220 | 119176 | 130309 |
| а 230 +а 240 | 61352 | 63174 | |
| денежные средств и КФВ, d | а 250 +а 260 | 9881 | 7859 |
| прочие оборотные активы, r а | а 270 | ||
| Баланс,В | а 300 | 318669 | 330862 |
| ПАССИВ | |||
| Ш. Капитал и резервы, И с | Р 490 | 199166 | 202076 |
| Р 590 | 7822 | 7075 | |
| Р б90 | 111681 | 121711 | |
| втом числе: | |||
| заемные средства, К t | Р 610 | 79462 | 59277 |
| Р б20 | 25664 | 47210 | |
| прочие пассивы, r p | Р 630 ч Р 660 | 6555 | 15224 |
| Баланс,В | Р 700 | 318669 | 330862 |
Структуру и динамику текущего состояния оборотных активов предприятия можно исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса.
2.2 Оценка динамики и структуры оборотных активов
Динамика и структура оборотных активов исследована при помощи аналитического баланса, представленного в таблице 2.
Таблица21. Аналитический баланс ОАО "НАРЗ"
| Показатели | Структура | Изменения | ||||||
| 2007 г. | 2008 г. | 2007 г. | 2008 г. | Абсолютная величина (гр.2 - гр.1) |
(гр.4 – гр.3) |
% (гр.5: гр.1 * 100) | ||
| АКТИВ | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I. Внеоборотные активы, F | 128260 | 129520 | 40,2% | 39,1% | 1260 | -1,1% | 1,0% | 10,3% |
| II. Оборотные активы R а в т.ч. | 190409 | 201342 | 59,8% | 60,9% | 10933 | 1,1% | 5,7% | 89,7% |
| запасы, Z | 119176 | 130309 | 37,4% | 39,4% | 11133 | 2,0% | 9,3% | 91,3% |
| дебиторская задолженность, r d | 61352 | 63174 | 19,3% | 19,1% | 1822 | -0,2% | 3,0% | 14,9% |
| денежные средств и КФВ, d | 9881 | 7859 | 3,1% | 2,4% | -2022 | -0,7% | -20,5% | -16,6% |
| прочие ОА, r а | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Баланс,В | 318669 | 330862 | 100,0% | 100,0% | 12193 | 0,0% | 3,8% | 100,0% |
| ПАССИВ | ||||||||
| Ш. Капитал и резервы, И с | 199166 | 202076 | 62,5% | 61,1% | 2910 | -1,4% | 1,5% | 23,9% |
| IV. Долгосрочные обязательства, К T | 7822 | 7075 | 2,5% | 2,1% | -747 | -0,3% | -9,5% | -6,1% |
| V. Краткосрочные обязательства, R p | 111681 | 121711 | 35,0% | 36,8% | 10030 | 1,7% | 9,0% | 82,3% |
| в том числе: | ||||||||
| заемные средства, К t | 79462 | 59277 | 24,9% | 17,9% | -20185 | -7,0% | -25,4% | -165,5% |
| кредиторская задолженность, r k | 25664 | 47210 | 8,1% | 14,3% | 21546 | 6,2% | 84,0% | 176,7% |
| прочие пассивы, r p | 6555 | 15224 | 2,1% | 4,6% | 8669 | 2,5% | 132,3% | 71,1% |
| Баланс,В | 318669 | 330862 | 100,0% | 100,0% | 12193 | 0,0% | 3,8% | 100,0% |
В составе оборотных активов выделяются запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства. Прочие оборотные активы в балансе отсутствуют.
Запасы предприятия увеличились со 119176 тыс.руб. до 130309 тыс.руб., на 11133 тыс.руб., что составило 9,3%. Дебиторская задолженность возросла с 61352 тыс.руб. до 63174 тыс.руб., или на 1822 тыс.руб., что составило 3%. Денежные средства и КФВ уменьшились с 9881 тыс.руб. до 7859 тыс.руб., на 2022 тыс.руб., что составило 20,5%.
Несколько изменилась структура оборотных активов. Доля запасов составляла 37,4% активов баланса на начало периода и возросла за год на 2,0% до показателя 39,4%. Доля дебиторской задолженности снизилась на 0,2% - с 19,3% активов до 19,1%. Доля денежных средств и КФВ снизилась несколько больше - на 0,7%, с 3,1% до 2,4% активов баланса. Общее изменение оборотных активов составило 1,1% активов баланса.
На увеличение валюты баланса повлияло увеличение оборотных активов на 89,7%, в том числе: увеличение запасов - на 91,3%, увеличение дебиторской задолженности - на 14,9%. Снижение денежных средств и КФВ уменьшило общий итог на 16,6%.
2.3 Анализ материальных оборотных активов
Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива.
Так, для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица 3, построенная на основе данных раздела II актива баланса.
Из данных таблицы 3 видно, что максимальную долю в запасах и затратах занимает готовая продукция и товары для перепродажи, чья доля составляет на начало года 81% в структуре запасов и увеличивается до 85% на конец года. В абсолютных величинах на начало года 92803 тыс.руб., на конец года - 109623 тыс.руб., увеличение составило 16820 тыс.руб.
Следующей по значимости идет доля сырья и материалов - 15% на начало года, 9% на конец года. Стоимость сырья и материалов снизилась с 17576 тыс.руб. в начале года до 11676 тыс.руб. в конце, или на 5900 тыс.руб.
Несущественную долю - менее 5% - занимают прочие запасы и затраты и незавершенное производство.
Таблица 3. Анализ состояния производственных запасов
| Наименование группы запасов | Абсолютная величина | Удельный вес | Изменения | |||||
| 2007 г. | 2008 г. | 2007 г. | 2008 г. | Абсолютная величина гр.2 - гр.1 | Удельный вес | %(гр.5 / гр.) *100% | %(гр.5/∆Z)*100% | |
| гр.4 - гр.3 | ||||||||
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а211 | 17576 | 11676 | 15% | 9% | -5900 | -6% | -34% | -41% |
| Животные на выращивании и откорме, а212 | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | - | 0% |
| Затраты в незавершенное производство, а213 | 1366 | 2266 | 1% | 2% | 900 | 1% | 66% | 6% |
| Готовая продукция и товары для перепродажи, а214 | 92803 | 109623 | 81% | 85% | 16820 | 4% | 18% | 117% |
| Товары отгруженные, а215 | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | - | 0% |
| Расходы будущих периодов, а216 | 245 | 398 | 0% | 0% | 153 | 0% | 62% | 1% |
| Прочие запасы и затраты, а217 | 3144 | 5557 | 3% | 4% | 2413 | 2% | 77% | 17% |
| Итого запасов, Z, а210 | 115134 | 129520 | 100% | 100% | 14386 | 0% | 12% | 100% |
Общее увеличение запасов и затрат за период с 115134 тыс.руб. до 129520 тыс.руб., или на 14386 тыс.руб., что составляет 12%.
На рост запасов и затрат повлияло на 117% увеличение готовой продукции и товаров для перепродажи, на 17% - рост прочих запасов и затрат, на 6% - рост незавершенного производства, на 1% - рост расходов будущих периодов. Снижение же показателя запасов и затрат на 41% произошло за счет уменьшения сырья и материалов.
2.4 Оценка дебиторской задолженности в оборотных активах
Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и их качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения ОАО "НАРЗ" необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
При анализе дебиторской и кредиторской задолженности выявлены следующие негативные факторы.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и их соотношения проводится в таблице 5.
В составе краткосрочной дебиторской задолженности есть просроченная задолженность, которая увеличилась в течение года с 18602 тыс.руб. до 20405 тыс.руб., или на 10%. Из нее - длительностью свыше 3 месяцев на начало года 15775 тыс.руб., на конец 2008 года 18972 тыс.руб., отмечается тенденция к увеличению просроченной дебиторской задолженности.
Сравнивая однодневные суммы погашения дебиторской задолженности, можно видеть, что минимальная сумма погашения 30,0 тыс.руб. приходится именно на просроченную задолженность на срок более 3 месяцев. Коэффициент погашения данного вида задолженности 0,7. Он же равен коэффициенту увеличения - то есть, наблюдается практически одинаковый рост и погашение просроченной задолженности сроком свыше 30 дней.
Таблица 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| Вид задолженности | Остаток за-долженности | Возникло задолженности | Погашено задолженности | Темп роста задолженности | Коэффициенты | Однодневная сумма погашения задолженности | Задолженность в днях ее погашения | Привлечение "+", Отвлечение "-" | |||
| Средств или источников по фактору "Задолженность в днях ее погашения" | |||||||||||
| 2007 г. | 2008 г. | Увели-чения | Погаше-ния | 2007 г. | 2008 г. | ||||||
| Дебиторская задолженность: | |||||||||||
| краткосрочная, в т.ч.: | 61151 | 62731 | 335686 | 334106 | 103% | 5,4 | 5,5 | 928,1 | 66 | 68 | 1580,0 |
| - просроченная | 18602 | 20405 | 100705 | 98902 | 110% | 4,9 | 5,3 | 274,7 | 68 | 74 | 1803,0 |
| 15775 | 18972 | 14002 | 10805 | 120% | 0,7 | 0,7 | 30,0 | 526 | 632 | 3197,0 | |
| долгосрочная, в т.ч.: | 201 | 443 | 242 | 0 | 220% | 0,5 | 0,0 | 0,0 | - | - | - |
| - просроченная | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| - из нее длит. свыше 3 месяцев | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| Кредиторская задолженность: | |||||||||||
| краткосрочная, в т.ч.: | 23361 | 43910 | 211083 | 190534 | 188% | 4,8 | 8,2 | 529,3 | 44 | 83 | 20549,0 |
| - просроченная | 5373 | 31615 | 54076 | 27834 | 588% | 1,7 | 5,2 | 77,3 | 69 | 409 | 26242,0 |
| - из нее длит. свыше 3 месяцев | 5373 | 18312 | 16333 | 3394 | 341% | 0,9 | 0,6 | 9,4 | 570 | 1942 | 12939,0 |
| долгосрочная, в т.ч.: | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - просроченная | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - из нее длит. свыше 3 месяцев | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
У просроченной дебиторской задолженности сроком менее 30 дней коэффициент увеличения 4,9 меньше, чем коэффициент погашения 5,3. Это говорит о том, что данный вид задолженности постепенно погашается.
Таблица 5. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
| Виды денежных средств | Сумма | Виды предстоящих платежей | Сумма | ||||
| 2007 г. | 2008 г. | +,- | 2007 г. | 2008 г. | +,- | ||
| 1. Денежные средства, а260 | 7365 | 6525 | -840 | 1. Налоги, р624 | 1188 | 3365 | 2177 |
| 2. Расчеты с государственными внебюджетными фондами, р623 | 1677 | 3337 | 1660 | ||||
| 3. Погашение ссуд, р610 | 79462 | 59277 | -20185 | ||||
| 4. Оплата товаров, работ и услуг, р621 | 16574 | 31513 | 14939 | ||||
| 2. Дебиторы, за исключением сомнительной задолженности, а240 | 61151 | 62731 | 1580 | 5. Оплата коммунальных услуг и услуг сторонних организаций, р625 | 2699 | 3578 | 879 |
| 6. Оплата труда, р622 | 3526 | 5417 | 1891 | ||||
| ИТОГО: | 68516 | 69256 | 740 | ИТОГО: | 105126 | 106487 | 1361 |
За счет просроченной дебиторской задолженности на срок более 30 дней идет самое большое отвлечение средств из хозяйственного оборота - так как задолженность в днях ее погашения составляет на начало года 526 дней и увеличивается до 632 дней на конец 2008 года, сумма отвлеченных средств достаточно велика и равна 3197 тыс.руб.
Привлечение средств составило 20549 тыс.руб., однако за счет просроченной задолженности сумма оказывается выше и составляет 26242 тыс.руб. Коэффициент погашения 4,8 почти в 2 раза выше, чем коэффициент увеличения 8,2. Это говорит о том, что погашение кредиторской задолженности на предприятии идет более быстрыми темпами, чем ее рост, что может привести к проблемам дефицита финансовых ресурсов через некоторое время.
Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
2.5 Анализ основных показателей оборотных активов
Экономический анализ оборотных активов предприятия включает в себя расчеты следующих показателей.
Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.
Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг).
Коэффициент загрузки средств в обороте (К з) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (K об). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.
Анализ оборачиваемости оборотных активов осуществляется на основе данных, представленных в таблице 6.
Таблица 6. Анализ оборачиваемости материальных оборотных средств
| Показатель | Расчет | Период | |
| 2007 г. | 2008 г. | ||
| 1. Выручка от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб. | 99017,0 | 106969,0 | |
| 2. Однодневная выручка, тыс. руб. | Стр. 1 / 360 | 275,0 | 297,1 |
| 3. Средние остатки материальных оборотных средств, тыс. руб. | 176486,0 | 192694,0 | |
| 4. Оборачиваемость, дни | Стр. 3 / стр. 2 | 641,7 | 648,5 |
| 5. Вовлечено средств в хозяйственный оборот за счет ускорения оборачиваемости: | |||
| 5.1. в днях | (стр. 4. гр. 3) -(стр. 4. гр. 4) | - | -6,8 |
| 5.2. в сумме | (стр. 5.1.- стр. 2.)/гр.4 | - | -0,5 |
| 6. Отвлечено средств из хозяйственного оборота за счет замедления оборачиваемости: | |||
| 6.1. в днях | (стр. 4. гр. 4) - (стр. 4. гр. 3) | - | 6,8 |
| 6.2. в сумме | стр. 6.1.-стр. 2. гр. 4 | - | 0,4 |
Таким образом, за счет замедления оборачиваемости отвлечено из хозяйственного оборота 0,4 тыс.руб., или, в днях, 6,8 дня.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств несколько снизился в исследуемом периоде – с 0,56 до 0,55.
Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.
Как можно видеть, в 2007 году продолжительность одного оборота в днях составляла 652 дня, а в 2008 году она увеличилась до 664 дней.
Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг).
Коэффициент загрузки средств в обороте (К з) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (K об). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.
Коэффициент загрузки средств в обороте увеличился в исследуемом периоде с 1,78 до 1,82. Это говорит о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет важное значение в первую очередь для улучшения финансового состояния предприятия, а в конечном итоге для достижения максимальной прибыли.
Основным правилом управления оборотными активами является соблюдение пропорции: соотношение долей оборотных активов и внеоборотных активов должно быть больше соотношения долей заёмных и собственных средств.
2.6 Предложения по совершенствованию эффективности использования оборотных активов
Анализ оборачиваемости по группам средств дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных средств ОАО "НАРЗ" может повысить эффективность их использования.
Таблица 7. Анализ использования всех оборотных средств
| Показатели | № стр. | На начало периода | На конец периода | Измене-ния +,- |
| Выручка от продажи продукции, работ и услуг | 1 | 99017,0 | 106969,0 | 7952,0 |
| То же в расчете за день (строка 2 = строка 1 / 360) | 2 | 275,0 | 297,1 | 22,1 |
| Средняя величина оборотных средств, в т.ч.: | 3 | 176486,0 | 192694,0 | 16208,0 |
| -производственные запасы | 4 | 115134,0 | 129520,0 | 14386,0 |
| -дебиторская задолженность за товары, работы и услуги | 5 | 61352,0 | 63174,0 | 1822,0 |
| Оборачиваемость оборотных средств, дни (строка 6 = строка 3 / строку 2), в т.ч.: | 6 | 641,7 | 648,5 | 6,8 |
| -производственных запасов (строка 7 = строка 4 / строку 2) | 7 | 418,6 | 435,9 | 17,3 |
| -дебиторская задолженность за товары, работы и услуги (строка 8 = строка 5 / строку 2) | 8 | 223,1 | 212,6 | -10,5 |
| Эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств (строка 6 графа 3 строка 2 графа 2) | 9 | - | - | 2034,5 |
Как можно видеть по данным таблицы 7, на замедление оборота средств повлияло замедление оборачиваемости производственных запасов на 17,3 дня. Это негативное влияние было частично компенсировано увеличением оборачиваемости дебиторской задолженности на 10,5 дней.
Увеличение удельного веса оборотных активов в составе имущества обуславливает ускорение оборачиваемости активов предприятия и наоборот; увеличение в составе оборотных активов запасов и затрат приводит к замедлению оборачиваемости оборотных активов, а рост доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – к её ускорению.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств несколько снизился в исследуемом периоде – с 0,56 до 0,55. Продолжительность одного оборота увеличилась с 652 до 664 дней. Коэффициент загрузки средств в обороте увеличился в исследуемом периоде с 1,78 до 1,82. Это говорит о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.
Увеличение доли дебиторской задолженности при снижении доли материальных оборотных средств свидетельствует о фактической иммобилизации материальных оборотных средств из производственного процесса и падении его объёма.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет важное значение в первую очередь для улучшения финансового состояния предприятия, а в конечном итоге для достижения максимальной прибыли.
Таким образом, предприятию ОАО "НАРЗ" можно рекомендовать увеличивать оборачиваемость производственных запасов.
Заключение
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Управление оборотными активами связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов операционной деятельности предприятия.
Если рассматривать особенности управления отдельными видами оборотных активов предприятия, то управление запасами необходимо для обеспечения бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью связано с оптимизацией размера задолженности покупателей. Управление денежными активами необходимо для обеспечения постоянной платежеспособности предприятия и эффективного использования временно свободных денежных средств. Также важное значение имеет управление финансированием оборотных активов предприятия.
В курсовой работе проведен анализ оборотных активов ОАО "НАРЗ". Это производственное предприятие, специализирующееся на предоставлении услуг по ремонту, техническому обслуживанию и переделке железнодорожных локомотивов, моторных вагонов и подвижного состава.
Результаты анализа показали, что общая валюта баланса (имущество предприятия) в течение отчетного года увеличилась на 3,8% к начальной величине. В активе баланса оборотные активы увеличились на 5,7%. Приток новых средств в основном был через краткосрочные обязательства, эти ресурсы были вложены в основном в оборотные активы. Полученные ресурсы были направлены в основном в запасы.
Оборотные активы предприятия превышают внеоборотные примерно в 1,5 раза, предприятие вкладывает ресурсы в оборотные средства больше, чем в основные. Большую часть ликвидных средств предприятия составляет дебиторская задолженность, которую трудно своевременно взыскать, таким образом, возможность удовлетворения краткосрочных финансовых обязательств за счет ликвидных активов будет зависеть от своевременности погашения дебиторской задолженности.
Максимальную долю в запасах и затратах занимает готовая продукция и товары для перепродажи. Либо происходит затоваривание готовой продукцией, либо предприятие переключается постепенно на торговую деятельность и занимается перепродажей промышленных товаров.
На замедление оборота средств повлияло замедление оборачиваемости производственных запасов на 17,3 дня. Это негативное влияние было частично компенсировано увеличением оборачиваемости дебиторской задолженности на 10,5 дней. Таким образом, предприятию необходимо увеличивать оборачиваемость производственных запасов.
Это также подтверждает вывод о затоваривании запасами готовой продукции.
Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, контроль состояния расчетов по просроченным задолженностям.
Проведенный анализ показал, что предприятию следует в первую очередь снять негативные тенденции в динамике финансовой устойчивости. Экономические причины такого состояния дел:
Рост дебиторской задолженности, особенно просроченной;
Снижение темпов роста оборачиваемости активов;
Снижение реальных активов (мощности);
Отсутствие свободных ликвидных резервов;
Вложение капитала в материальные запасы превышает собственные возможности предприятия, финансовая устойчивость находится на минимальном уровне;
Затоваривание готовой продукцией и товарными запасами.
Рост запасов противоречит задачам достижения финансового равновесия, так как замораживает (связывает) капитал, отдаляет сроки его высвобождения (поступление доходов), ограничивает свободные ликвидные резервы и таким образом понижает ликвидность предприятия. Поэтому необходимо в первую очередь снизить затоваривание готовой продукцией.
Список литературы
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - 2-е изд. - М.; Дело и сервис, 2006. - 256 с.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ, 2-е изд. – Москва-Новосибирск, ДиС, 2007. – 224 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: М.: Ф. и Ст., 2006. – 466 с.
4. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности - М.:Экономикс. - 2006. – 382 с.
5. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 2007.- 224 с.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 2006. – 262 с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2006. – 486 с.
8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ООО "ТК Велби", 2005. – 526 с.
9. Кондраков Н.П. Учет и финансовый анализ для менеджеров. Учебное пособие. - М.: Дело, 2007. - 304 с.
10. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Юнити, 2008. – 471 с.
11. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Ред. А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета – М.:Финансы и статистика, 2006. – 268 с.
12. Палий В.Ф. Основной капитал и оборотные материальные активы. - М.: Бератор-Пресс, 2005. – 200 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. – Минск: "Новое знание", 2008. - 704 с.
14. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. – М.: Дело, 2005. – 128 с.
15. Страхова О.А. Организация процесса управления оборотными средствами. - СП6УЭФ, 2006. 46 с.
16. Четыркин Е.М., Васильева Н.Е. Финансово-экономические расчеты: Справочное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 302 с.
17. Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-экономической деятельности. – М.: "Маркетинг", 2007. – 352 с.
18. Шеремет А.Д. Анализ финансового состояния. – М.: ФБК-Пресс, 2007. - 512 с.
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Показатели эффективности использования
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).
Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле
где Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период; ОбС – средняя сумма оборотных средств за тот же период.
Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле
где Д – число дней в данном периоде (360, 90, 30); Коб – коэффициент оборачиваемости.
После подстановки в формулу соответствующих величин можно получить для показателя оборачиваемости развернутое выражение:
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости,
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли предприятия к среднегодовой стоимости оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Улучшение использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Лекция 7. ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Управление кадрами
Показатели динамики и состава персонала
Организация и нормирование труда
Производительность труда и показателю её измерения
Оплата труда
Трудовые ресурсы предприятия являются главным ресурсом каждого предприятия, от качества подбора и эффективности использования которого во многом зависят результаты производственной деятельности предприятия. На уровне отдельного предприятия вместо термина "трудовые, ресурсы" чаще используют термины "кадры" и "персонал".
Персонал (трудовой персонал) предприятия – основной состав квалифицированных работников предприятия, фирмы, организации.
Обычно трудовой персонал предприятия подразделяют на производственный персонал и персонал, занятый в непроизводственных подразделениях. Производственный персонал – работники, занятые в производстве и его обслуживании, – составляет основную часть трудовых ресурсов предприятия.
Самая многочисленная и основная категория производственного персонала – это рабочие предприятия (фирмы) – лица (работники), непосредственно занятые созданием материальных ценностей или работами по оказанию производственных услуг и перемещению грузов. Рабочие подразделяются на основных и вспомогательных.
К основным рабочим относят работников, непосредственно создающих товарную (валовую) продукцию предприятий и занятых осуществлением технологических процессов, т.е. изменением форм, размеров, положения, состояния, структуры, физических, химических и других свойств предметов труда.
К вспомогательным относятся рабочие, занятые обслуживанием оборудования и рабочих мест в производственных цехах, а также все рабочие вспомогательных цехов и хозяйств.
Вспомогательные рабочие могут быть подразделены на функциональные группы: транспортную и погрузочную, контрольную, ремонтную, инструментальную, хозяйственную, складскую и т.п.
Руководители– работники, занимающие должности руководителей предприятий (директора, мастера, главные специалисты и др.).
Специалисты ~ работники, имеющие высшее или среднее специальное образование, а также работники, не имеющие специального образования, но занимающие определенную должность.
Служащие – работники, осуществляющие подготовку и оформление документов, учет и контроль, хозяйственное обслуживание (агенты, кассиры, делопроизводители, секретари, статистики и др.).
Младший обслуживающий персонал – лица, занимающие должности по уходу за служебными помещениями (дворники, уборщицы и др.), а также по обслуживанию рабочих и служащих (курьеры, рассыльные и др.).
Соотношение различных категорий работников в их общей численности характеризует структуру кадров (персонала) предприятия, цеха, участка. Структура кадров также может определяться по таким признакам, как возраст, пол, уровень образования, стаж работы, квалификация, степень выполнения норм и т.п.
Введение.
История развития экономического анализа.
Теория, методика, способы и приемы экономического анализа складывались постепенно, проходя сложные, порой противоречивые этапы истории. Путь экономического анализа как науки сложен и извилист.
Известным опытом организации экономического анализа, как науки, так и профессиональной деятельности обладает и наша страна. Историю развития экономического анализа у нас можно было бы периодизировать так: состояние анализа в царской России, его развитие в послереволюционный период, в период перехода к рыночным отношениям.
Было бы неправильно утверждать, что в условиях капитализма в России не ощущалась необходимость в глубоких аналитических исследованиях, в обобщении тех или иных хозяйственных процессов и явлений. Однако отдельные аналитические разработки заканчивались, к сожалению, провалом.
Резкие изменения в экономике произошли, как известно, после октября 1917 г. Достаточно высокая активность отмечалась в области развития анализа хозяйственной деятельности торговых предприятий и организаций. Экономический анализ в торговле развивался поначалу несколько быстрее, чем в промышленности. Торговля в рассматриваемый период являлась одним из важных звеньев в цепи задач, стоящих перед страной. Развертывание товарооборота между городом и деревней требовало создания разветвленного и экономичного торгового аппарата. Это тем более было необходимо и потому, что торговое посредничество в первые послереволюционные годы обходилось дороже, чем в условиях капиталистической России. В данный период экономический анализ окончательно сформировался и в качестве самостоятельной дисциплины высших учебных заведений. Содержанием вопросов анализа стало не только изучение финансовых показателей по данным баланса, но и комплексное исследование экономики предприятия с использованием всего арсенала учетно-отчетных данных. С одной стороны, это стимулировало научные исследования и разработку учебников в этой области, с другой – выпуск высококвалифицированных специалистов обеспечил внедрению научно обоснованной методики анализа в практику.
Перестройка хозяйственного механизма и его ориентация на рыночные отношения требуют пересмотра традиционного понимания многих важных экономических категорий, а в отдельных случаях наполнения их совершенно иным смыслом и практическим содержанием. Особенность анализа коммерческой деятельности в условиях рыночных отношений – существенное изменение его задач и функций, что влечет за собой изменение его методики. С ориентацией производственной, посреднической и других
видов деятельности на требования как внутреннего, так и внешнего рынка возникают совершенно новые, не традиционные для нашей хозяйственной практики задачи, реализуемые всеми коммерческими службами предприятий.
Значение анализа основных и оборотных средств предприятия.
Тема курсовой работы «Анализ эффективности использования основных и оборотных средств предприятия» раскрывает наиболее полно и подробно важнейшие вопросы, касающиеся изучения финансового состояния и разработку мер по его улучшению с использованием данных анализа основных и оборотных средств предприятия. В настоящее время эта тема очень актуальна. В связи с этим значение данного анализа сильно возрастает.
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя. Таким образом, только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения капитала и определить финансовое состояние данного объекта.
Основные и оборотные средства составляют, как правило, основную часть в общей сумме всего капитала торгового предприятия. Вложения капитала должно быть наиболее эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Речь идет о комплексном понятии, включающий в себя движение основных и оборотных средств предприятия. Поэтому анализ эффективности использования капитала проводится по отдельным частям, а затем делается сводный анализ.
Конкретные задачи , стоящие перед анализом эффективности использования основных и оборотных средств предприятия, можно сформулировать следующим образом:
Изучение эффективности использования основных средств торговых предприятий и организаций;
Изучение оборотных средств, их соответствия объему хозяйственной деятельности, правильности использования;
Изучение оборотных средств по их классификации, а также их оборачиваемости;
Изучение расчетов с бюджетом, банком, с дебиторами и кредиторами (в статистике и в динамике);
Выявление резервов укрепления финансового положения торговых предприятий и организаций.
1. Понятие и классификация основных и оборотных средств торгового предприятия.
Осуществление торговой деятельности связано с использованием различных средств труда, необходимых для продвижения, хранения и реализации товаров.
Основные средства – это часть имущества, используемая в качестве средств труда при выполнении работ и оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев.
Для учета, составления баланса основных средств, отчетности, проведения инвентаризации необходима классификация основных средств.
Основные средства торговли можно классифицировать по ряду признаков.
По экономическому назначению и характеру функционирования
- производственные;
- непроизводственные.
Производственные основные средства торговли представляют собой средства, участвующие в процессе производства и реализации товаров. К ним относятся здания, сооружения, оборудование, транспортные средства. Их доля в общей массе основных средств составляет около 90%.
Непроизводственные средства – это средства коммунального и культурно-бытового назначения, такие, как здания и сооружения здравоохранения, жилого фонда, управления, доля которых составляет около 10%.
По роли в производственно-технологических процессах основные средства подразделяются на:
- активные;
- пассивные.
Активные основные средства в натурально-вещественной форме включают машины, торгово-технологическое, подъемно-транспортное, холодильное оборудование, хозяйственный инвентарь, механизмы, транспортные средства (средства передвижения).
Пассивные средства – это здания магазинов, павильонов, палаток для продажи товаров, ресторанов, кафе, закусочных и т.д. для производства полуфабрикатов, приготовления, реализации пищи, организации ее потребления и торгового обслуживания населения; складов, баз; сооружения; хозяйственный инвентарь. Они составляют примерно 80% всех основных средств.
В натурально-вещественной форме
- здания – архитектурно-строительные объекты, обеспечивающие условия труда торговых работников, хранения, подработки, подсортировки и подготовки товаров к продаже, продажи товаров, оказания торговых услуг и торгового обслуживания населения;
- сооружения – объекты, необходимые для осуществления производственных и торгово-технологических процессов, выполнения вспомогательных функций обслуживания населения;
- машины и оборудование , к которым относятся силовые машины, рабочие машины и оборудование, торговые автоматы, механическое оборудование, поточные линии, подъемно-транспортное оборудование; контрольно-кассовые аппараты, весоизмерительные приборы, фасовочно-упаковочное оборудование, тепловое оборудование. Здесь выделяются также автоматические машины и оборудование, т.е. агрегаты, представляющие собой систему механизмов и устройств, в которых полностью механизированы процессы получения, передачи, и использования энергии; материалы и программные задания, а также регулирующие и измерительные приборы, лабораторное оборудование;
- производственный и хозяйственный инвентарь. Производственный инвентарь представляет собой предметы производственного назначения, служащие для облегчения торгово-технологических и производственных операций во время работы (столы и прилавки); оборудование по охране труда; емкости для хранения сыпучих и жидких товаров (например, баки, торговые шкафы, инвентарная тара) и т.д. Хозяйственный инвентарь – это предметы конторского и хозяйственного назначения;
- инструмент – механизированные и немеханизированные орудия ручного труда или прикрепленные к машинам инструменты;
- транспортные средства – средства передвижения, предназначенные для перемещения людей и грузов;
- другие виды основных средств.
С развитием рыночных отношений происходят изменения в соотношении различных видов основных средств. Кроме того, развитие науки, технологий способствует появлению новых видов машин, оборудования, внедрению компьютерной техники.
По принадлежности основные средства можно подразделить на:
- собственные;
- привлеченные (арендованные).
По характеру использования на:
- действующие ;
- недействующие (снятые с эксплуатации в результате физического и морального износа);
- вновь приобретенные , готовые к установке.
Торговля в силу своих технологических особенностей не располагает и не может располагать, как промышленность, значительными основными средствами. Их доля в производственных основных фондах страны занимает лишь 3 - 4%. По своему составу это преимущественно здания и помещения. Их удельный вес в основных фондах торговли составляет 75-85%, а
остальные 15 - 25% - это транспортные средства, передаточные устройства, машины, холодильное и другое оборудование, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь. Но ускорение оборота хозяйственных ресурсов в большей мере касается оборотных средств. А если учесть долю торговли в оборотных фондах народного хозяйства, то можно сказать, что задача ускорения оборота хозяйственных ресурсов относится в первую очередь к торговле. В самом деле, торговля превосходит здесь любую из отраслей народного хозяйства страны.
Оборотные средства занимают важное место в имуществе торгового предприятия. Они представляют собой часть средств, вложенных в текущие активы.
Элементами оборотных средств являются:
Предметы труда (сырье, материалы, топливо);
Готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи;
Средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Функциональная роль оборотных средств в процессе деятельности торгового предприятия в корне отличается от роли основных средств. Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций.
Классификация оборотных средств осуществляется по следующим признакам.
По функциональной роли в создании продукта оборотные средства подразделяют на:
- оборотные средства в сфере производства;
- оборотные средства в сфере обращения .
К сфере обращения относятся оборотные средства , обслуживающие процесс реализации: товары, готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторы. Оборотные средства, относящиеся к сфере производства , включают производственные запасы и незавершенное производство. Торговые предприятия, если они не осуществляют производственную деятельность, имеют оборотные активы только в сфере обращения.
В зависимости от особенностей формирования на предприятиях торговли оборотные средства подразделяются на:
- нормируемые;
- ненормируемые .
Основную часть нормируемых оборотных средств составляют товарные запасы текущего хранения (75-85% всех оборотных средств).
Некоторая часть оборотных средств предприятий не нормируется . Эти средства образуются в ходе оперативно-хозяйственной деятельности в процессе расчетов с поставщиками, покупателями, разными лицами и организациями, а также в связи с наличием объектов банковского кредитования.
По источникам формирования оборотные средства можно подразделить на:
- собственные;
- заемные;
- привлеченные.
Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.
Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставной капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и т.д.). К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т. е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования основных средств и капитальных вложений.
Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.
Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:
- материальные оборотные средства . Сюда входят материалы, МБП, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты;
- дебиторская задолженность . В ее состав включаются следующие статьи: товары отгруженные, расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы;
- денежные средства. В их состав включаются следующие статьи баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
Таким образом, торговые предприятия могут нормально существовать и развиваться при наделении их основными и оборотными средствами. Состояние основных и оборотных средств и их рациональное, эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.
1. Задачи и информационное обеспечение анализа основных и оборотных средств торгового предприятия.
Анализ основных средств может производиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций.
Вместе с тем действия аналитика могут быть систематизированы и в основном сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:
Сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными базисного периода;
Сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными показателями;
Сравнение показателей эффективности использования основных средств с показателями использования других видов ресурсов предприятия;
Сравнение отчетов по основным средствам с отчетами о финансовых результатах деятельности предприятия;
Факторное моделирование взаимосвязей показателей использования основных средств.
Основные направления анализа основных средств и соответствующие задачи, решаемые в рамках каждого направления, представлены в табл. 1.
Таблица 1 . Основные направления и задачи анализа основных средств.
|
Основные направления анализа |
Задачи анализа |
|
Анализ структур- ной динамики основных средств |
Оценка размера и структуры вложений капитала в основные средства Определение характера и размера влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса |
|
Анализ эффектив- ности использова- ния основных |
Анализ движения основных средств Анализ показателей эффективности использования основных средств Анализ использования времени работы оборудования Интегральная оценка использования оборудования |
|
Анализ эффектив- ности затрат по эксплуатации оборудования |
Анализ затрат на капитальный ремонт Анализ затрат по текущему ремонту Анализ взаимосвязи объема реализации, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования |
|
Анализ эффектив- ности инвестиций в основные средства |
Оценка эффективности капитальных вложений Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования |
Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем
регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.
В качестве источников бухгалтерской информации для анализа основных средств используются:
Счет 01 «Основные средства»;
Счет 02 «Амортизация основных средств»;
Счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;
Счет 07 «Оборудование к установке»;
Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»;
Данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета;
Формы годовой и квартальной бухгалтерской отчетности предприятия.
В торговле основное место в составе средств занимают оборотные средства. Поэтому особое внимание следует уделить анализу оборотных средств.
Основными задачами анализа оборотных средств являются:
Изучение изменения состава и структуры оборотных средств;
Группировка оборотных средств по основным признакам;
Определение основных источников формирования оборотных средств;
Определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.
Особое внимание уделяют изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных средств и разработке мер по их оптимизации. Например, рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, наличия залежалых, неходовых, излишествующих товаров и т. п. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк и неиспользуемых денежных средств, другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно оптимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в
досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам.
Основными источниками информации для анализа оборотных средств служит:
Бухгалтерский баланс (форма №1);
Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
Данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Данные анализа оборотных средств используют для изучения финансового состояния и разработки мер по его улучшению торговых предприятий.
3. Анализ эффективности использования основных и оборотных средств предприятия.
3.1. Анализ движения основных средств.
В течение отчетного периода величина основных средств может изменятся в результате поступления за счет капитального строительства, безвозмездного присоединения, выбытия в результате ликвидации, продажи неиспользуемых основных средств, безвозмездной передачи. При этом необходимо определить количество поступивших и выбывших средств, остатки на начало и конец года.
Величина основных средств на конец года может быть исчислена по формуле:
Ок = Он + Оп – Ов,
где Ок – основные средства на конец года;
Он – основные средства на начало года;
Оп – основные средства, поступившие в течение года;
Ов – стоимость основных средств, выбывших в течение года.
В процессе анализа используются показатели как первоначальной, так и остаточной стоимости основных средств, а также стоимостные и натуральные показатели.
Стоимость основных средств на конец отчетного года может быть исчислена по следующей формуле:
Окг = Он + Оп * Тв / 12 – Ов * Тл / 12,
где Тв – время эксплуатации основных средств в течение года;
Тл – время, прошедшее после выбытия основных средств в течение
Среднегодовую стоимость основных средств также можно определить как частное от деления на 12 суммы, полученной от сложения половины полной балансовой стоимости всех основных средств на начало и конец отчетного года и стоимости основных средств на 1-е число всех остальных месяцев отчетного года.
В условиях рыночной экономики возрастает интерес к стоимостным характеристикам основных средств, анализу их состояния, потребностей своевременной замены устаревших средств и реальных финансовых возможностей осуществления такой замены.
Методику расчета показателей рассмотрим на примере, данные для которого приведены в табл. 2.
Таблица 2. Баланс наличия и движения основных средств (тыс. руб.).
|
Показатель |
Наличие на начало года |
Посту- пило |
Выбыло |
Наличие на конец года |
|
Стоимость основных средств в первоначальной оценке в том числе новых |
6158,0 |
|||
|
Износ основных средств |
||||
|
Остаточная стоимость основных средств |
Для анализа движения основных средств рассчитаем основные показатели по следующим формулам:
- коэффициент поступления Квв:
Квв = Стоимость поступивших основных средств
Квв = 8351 / 23135 100% = 36,19%;
- коэффициент обновления Коб:
Коб = Стоимость новых основных средств
Стоимость основных средств на конец периода
Коб = 6158 / 23135 100% = 26,6%;
- коэффициент выбытия основных средств Квыб :
Квыб = Стоимость выбывших основных средств
Квыб = 46 / 14830 100% = 0,31%;
- коэффициент ликвидации Кл :
Кл = Стоимость ликвидированных основных средств
Стоимость основных средств на начало периода
Из данных расчетов видно что, в отчетном году доля поступивших основных средств составила 36,19%, из них новых – 26,6%. Целью обновления основных средств является снижение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, снижение простоев оборудования, рост производительности труда, повышение качества обслуживания.
Необходимым условием эффективного использования основных средств является повышение экономического эффекта от их эксплуатации. Для анализа состояния основных средств рассчитаем следующие показатели:
- коэффициент годности К годн:
К годн = Остаточная стоимость основных средств
- коэффициент износа К изн:
К изн = Сумма начисленного износа основных средств
Первоначальная стоимость основных средств
К изн и К годн рассчитываются по состоянию на начало и конец анализируемого периода:
Кизн нач = 4449 / 14830 100% = 30%;
Кизн кон = 4784 / 23135 100% = 20,7%.
В рассматриваемом примере снижение коэффициента износа обусловлено высоким уровнем коэффициента обновления.
Коэффициент годности может быть рассчитан как разность между единицей (или 100%) и коэффициентом износа:
Кгод = 1 – К изн.
Источником исходной информации для расчета показателей является бухгалтерская отчетность (форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Для расчета коэффициента обновления необходимы данные первичного аналитического учета о поступлении нового оборудования.
3.2. Показатели эффективности использования основных средств торгового предприятия.
Структура основных средств торгового предприятия существенно отличается от структуры основных средств промышленного. Это обусловлено как объективными, так и субъективными причинами. Объективные факторы связаны с особенностями технологического процесса в торговле, необходимостью широкого применения живого труда обслуживающего персонала, что делает эту отрасль трудоемкой. Субъективные факторы связаны с низким уровнем механизации и автоматизации торгового процесса в целом по отрасли. Как отмечалось ранее, большую часть основных средств торгового предприятия составляют здания, сооружения и передаточные устройства, а остальную активную – машины и оборудование. При этом увеличение удельного веса активной части основных средств характеризуется положительно, так как способствует росту производительности труда, улучшения культуры торгового обслуживания населения.
Однако развитие сети супермаркетов и гипермаркетов, крупных торговых структур, построение системы товароснабжения вызывают необходимость крупных капитальных вложений в создание современных транспортно-складских комплексов, автоматизированных систем управления запасами, современных систем расчетов с покупателями с применением пластиковых и дисконтных карт.
Повышение эффективности использования основных средств – важная задача на торговом предприятии.
Для оценки эффективности использования основных средств целесообразно использовать как общие показатели , характеризующие эффективность использования всей совокупности средств, так и частные, характеризующие эффективность использования отдельных групп средств.
К обобщающим показателям эффективности следует отнести показатели:
- фондоотдача;
- фондоемкость;
- фондовооруженность труда;
- рентабельность основных средств.
Эффективность использования основных средств чаще всего характеризуют показателем фондоотдачи . В торговле показатель
фондоотдачи находится как отношение розничного или оптового товарооборота к средней стоимости используемых основных средств.
Фотд = Т / Осг,
где Ф отд – фондоотдача;
Т – товарооборот;
Осг – среднегодовая стоимость основных средств.
Таким путем определяется, сколько на каждый рубль основных средств приходится рублей товарооборота. Следовательно, фондоотдача растет, если темп роста товарооборота опережает темп роста стоимости основных средств. Таким образом, рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
Сравнение фактической фондоотдачи за отчетный и предшествующий периоды позволяет устанавливать повышение (снижение) эффективности использования основных средств. Особое внимание следует обратить на снижение фондоотдачи и необходимо выяснить причины создавшегося положения, наметить мероприятия.
Фондоемкость основных средств определяется отношением среднегодовой стоимости основных средств к объему товарооборота:
Ф е = О сг / Т,
где Ф е - фондоемкость;
Т – товарооборот.
Фондовооруженность определяется отношением активной части основных средств к численности работников:
Фр = Осг / Ч,
где Фр – фондовооруженность;
Ч – численность работников;
Осг – среднегодовая стоимость активной части основных средств.
Рассматривая данный показатель, необходимо постоянно учитывать, что торговая отрасль по фондовооруженности относится к числу отстающих. Доля ручного труда в торговле чрезвычайно высока, и ее сокращение путем повышения показателя фондовооруженности относится к числу первоочередных задач.
Рентабельность основных средств определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств:
Р = П / Осг,
где Р – рентабельность;
П – прибыль.
Для общей оценки эффективности использования основных средств целесообразно рассчитать интегральный показатель:
Уо = Ф отд * Р,
где Уо - интегральный показатель использования основных средств;
Фотд – фондоотдача;
Р – рентабельность основных средств.
При определении каждого показателя эффективности использования основных средств учитываются стоимость как собственных, так и арендованных средств.
Кроме общих показателей эффективности использования всей совокупности основных средств, применяются частные показатели, учитывающие особенности отдельных подотраслей торговли: розничной торговли, общественного питания, оптовой торговли. Так, использование торгово-производственных помещений характеризуется следующими показателями:
Товарооборот на 1м 2 общей площади, на 1м 2 торговой площади, на одно посадочное место (предприятия общественного питания);
Соотношение площади торгового зала и посадочных мест;
Прибыль на 1м 2 общей площади, на 1м 2 торговой площади.
В розничной торговле определяются такие показатели как:
:Н = Товарооборот
Площадь торгового зала
- коэффициент установочной площади :
К у = Площадь, занятая оборудованием и крупногабаритными товарами
Площадь торгового зала
Нормативное значение коэффициента составляет 0,27 - 0,3.
- коэффициент экспозиционной площади :
Кэ = Площадь выкладки товаров
Площадь торгового зала
Оптимальным считается значение коэффициента, равное 0,7- 0,75.
В общественном питании определяются показатели:
- товарооборот на одно посадочное место ;
- коэффициент использования производственной мощности :
К м = Производственная мощность
Среднедневной выпуск блюд
Для оптовой торговли рассчитываются показатели эффективности использования складской площади:
- удельный складской товарооборот :
У ст = Средний складской грузооборот
Общая площадь склада
- коэффициент использования складской площади:
К скл = Полезная площадь
Основная площадь
Полезная площадь представляет собой площадь склада, непосредственно занятая материальными ценностями или устройствами для их хранения. Основная площадь склада – это полезная площадь плюс площадь, занятая приемными, сортировочными, комплектовочными помещениями и оборудованием для складирования грузов.
Для различных способов хранения и перемещения грузов на складе устанавливаются нормативные коэффициенты использования складской площади. При анализе фактический коэффициент сравнивается с нормативным, по результатам сравнения принимается конкретное управленческое решение.
- коэффициент использования объема склада:
К v = Полезный объем
Основной объем
В настоящее время не определены нормативные коэффициенты использования объема склада. Однако установлено, что если фактический коэффициент использования объема склада меньше 0,2, то это указывает на неправильный выбор складского и подъемно-транспортного оборудования.
В свою очередь, частные показатели эффективности использования основных средств оказывают непосредственное влияние на обобщающие показатели.
3.3. Анализ эффективности использования оборотных средств в торговле.
Величина оборотных средств торговых предприятий зависит от объема и скорости товарооборота. Задача предприятий и организаций торговли состоит в том, чтобы найти пути наиболее эффективного использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:
Продолжительностью одного оборота в днях;
Количеством оборотов за отчетный период.
Наиболее распространенным является показатель оборачиваемости в днях . Продолжительность одного оборота в днях определяют как частное от деления средней величины оборотных средств на средний однодневный оборот по реализации товаров или умножением средних остатков оборотных средств на число дней анализируемого периода и делением на товарооборот за этот период. Среднегодовые остатки оборотных активов могут определяться по формулам средней хронологической или средней арифметической (по данным текущего учета и отчетности). При исчислении показателей оборачиваемости оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние товарные запасы включены в расчет по себестоимости, то и товарооборот берут по покупной стоимости (по себестоимости). При исчислении оборачиваемости других видов оборотных активов в оптовой и розничной торговле товарооборот принято брать в розничных ценах (в общественном питании – по продажной стоимости). Оборачиваемость в днях по всем видам оборотных средств определяют путем ее суммирования по отдельным видам оборотных активов.
Оборачиваемость оборотных средств может изучаться и в количестве оборотов. Она определяется делением объема товарооборота за изучаемый период на средние остатки оборотных средств. Увеличение количества оборотов свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных активов обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных средств и в целом по предприятию устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их оборачиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств. Для определения суммы средств, высвобожденной или дополнительно вложенной в результате изменения времени обращения оборотных активов, необходимо фактический среднедневной товарооборот отчетного периода умножить на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях. Ускорению оборачиваемости оборотных средств способствует, прежде всего, совершенствование процессов транспортировки товаров и их реализации, улучшение организации хозяйственной деятельности и др.
Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрим на основе данных, приведенных в табл. 3.
Таблица 3 . Оборачиваемость оборотных средств.
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменения (+;-) |
|
Выручка, руб. |
|||
|
Количество дней анализи- руемого периода |
|||
|
Средний остаток оборотных средств, руб. |
|||
|
Продолжительность одного оборота, дней |
|||
|
Количество оборотов за ана- лизированный период |
По данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств хозяйствующего субъекта за год ускорилась на 2,1дня – с 31,8 до 29,7 дня. Это привело к увеличению количества оборотов на 0,8 оборота – с 11,3 до 12,1 оборота. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:
- увеличения объема выручки на 5000 руб.
- увеличения среднего остатка оборотных средств на 74 руб.
По прочим товарно-материальным ценностям (материалам, сырью, топливу, горючему, таре, малоценным и быстроизнашивающимся предметам) оборачиваемость, исчисленная к объему товарооборота, не совсем точно характеризует время их обращения. По ним необходимо определять оборачиваемость исходя из среднедневного их расхода. Этот показатель принято называть частной оборачиваемостью оборотных средств . Частные показатели оборачиваемости оборотных активов исчисляют делением средних остатков отдельных видов прочих товарно-
материальных ценностей на сумму среднедневного их расхода. По дебиторской задолженности частный показатель оборачиваемости определяют делением средних ее остатков на среднедневную сумму погашения. Частные показатели оборачиваемости оборотных средств показывают, за сколько дней в среднем расходуются (обновляются) остатки прочих товарно-материальных ценностей, а по дебиторской задолженности – за какой период она погашается.
Показателем эффективности использования оборотных активов является также уровень их рентабельности , определяемый отношением годовой суммы прибыли к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность оборотных активов обычно изучают за длительный период, определяют темпы ее изменения, а главное, прогнозные резервы роста.
Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов можно исчислить и проанализировать интегральный показатель , определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и их рентабельности. Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных активов свидетельствует об улучшении их использования.
Торговые предприятия и организации должны ускорять оборачиваемость оборотных средств путем лучшего изучения покупательского спроса, исключения нерациональных перевозок, сокращения времени на погрузочно-разгрузочные работы, подсортировку, подработку и фасовку товаров, на их отпуск покупателям. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций, позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота при наименьших затратах.
3.4. Источники формирования оборотных средств.
Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.
Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход реализованного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрывать эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления
процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.
Состав и структура источников формирования оборотных средств приведены в табл. 4.
Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала и др. Однако в силу ряда объективных причин, таких как инфляция, рост объемов реализации, задержки в оплате счетов клиентов и др., у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников – банковских и коммерческих кредитов, займов и др.
Таблица 4. Источники оборотных средств.
|
Собственные |
Дополнительно привлеченные |
|
|
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд накопления Фонд социальной сферы Целевые финансирова- ния и поступления Нераспределенная прибыль |
Долгосрочные кредиты банков Долгосрочные займы Краткосрочные кредиты банков Краткосрочные займы Коммерческие кредиты Инвестиционный нало- говый кредит Инвестиционный взнос работников |
Кредиторская задолжен- поставщикам и подрядчикам по оплате труда по страхованию прочим кредиторам Фонд потребления Резервы предстоящих расходов и платежей Резервы по сомнительным долгам Благотворительные и прочие поступления |
Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе 4 баланса предприятия и в разделе 1 формы №3 «Отчет о движении капитала». Информация о заемных и привлеченных источниках средств находится в разделах 5 и 6 баланса предприятия, а также в разделах 1, 2 формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».
3.5. Факторы, влияющие на оборотные средства торгового предприятия.
В условиях Российской Федерации переход к рыночным отношениям сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые
встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
Важной задачей анализа эффективности использования оборотных средств является расчет влияния на этот показатель различных факторов.
Основными внешними факторами , влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:
Масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);
Характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия;
Длительность (количество и продолжительность) технологических операций по оказанию услуг;
Количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
География потребителей продукции, поставщиков и смежников;
Система расчетов за товары, работы, услуги;
Платежеспособность клиентов;
Качество банковского обслуживания;
Темпы роста реализации продукции;
Доля добавленной стоимости в цене продукта;
Учетная политика предприятия;
Квалификация менеджеров;
Инфляция.
Кроме внешних факторов, на величину и скорость оборота оборотных средств оказывают влияние внутренние факторы , возникшие в результате хозяйственной деятельности торгового предприятия.
Наиболее распространенными причинами необеспеченности торговых предприятий и объединений оборотными средствами являются:
Невыполнение плана товарооборота, нарушение его товарной структуры;
Замедление товарооборачиваемости;
Превышение норматива по товарным запасам и непринятие своевременных мер по их нормализации.
Таким образом, все недочеты в хозяйственной деятельности в той или иной мере сказываются на положении с оборотными средствами.
Состояние дебиторской кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятий. Финансовое положение торговых предприятий и организаций ухудшается в связи с отвлечением собственных оборотных средств на покрытие дебиторской задолженности и прочих ненормируемых активов. Такое положение следует преодолевать. При соблюдении расчетной и договорной дисциплины торговые организации не должны иметь на своих балансах значительной дебиторской задолженности, так как это приводит к внеплановому отвлечению оборотных средств от их прямого назначения, к
задержке оборачиваемости оборотных средств и нарушает нормальную платежеспособность.
Банковские учреждения рассматривают торговые организации, не обеспеченные оборотными средствами в установленных размерах, как плохо работающие и могут изменить режим их кредитования. По таким организациям более тщательно анализируются причины, которые привели к недостатку собственных оборотных средств, и разрабатываются мероприятия по восполнению их до норматива. Если торговая организация не имеет внутренних источников для восполнения недостатка собственных оборотных средств, то банк может в виде исключения выдать краткосрочную ссуду. В процессе изучения факторов, повлиявших на изменение оборотных
средств, используют данные финансового плана торговой организации, при этом проверяется его обоснованность.
3.6. Сравнительный анализ использования оборотных средств.
1) предприятия, у которых собственные оборотные средства соответствуют нормативу;
2) предприятия, испытывающие недостаток в оборотных средствах;
3) предприятия, имеющие избыточные оборотные средства.
Более тщательному изучению подвергаются балансы предприятий второй и третьей групп. Предприятия второй группы могут испытывать недостаток оборотных средств в результате несоответствия нормативов фактическому объему хозяйственной деятельности или, что на практике встречается чаще, в результате невыполнения плана товарооборота, перерасхода сметы издержек обращения, недобора дохода.
Изучение оборотных средств по группе плохо работающих предприятий направлено главным образом на то, чтобы выявить и устранить причины, порождающие финансовую напряженность.
По материалам анализа балансов предприятий данной группы решается вопрос о выделении средств на временное пополнение собственных оборотных фондов тем из предприятий, которые действительно в этом нуждаются. Выделение дополнительных оборотных средств плохо работающим предприятиям должно сопровождаться разработкой мероприятий по улучшению их финансово-хозяйственной деятельности.
Предприятия третьей группы добиваются избытка собственных оборотных средств, как правило, перевыполнением заданий по доходу, являющемуся основным источником их формирования. При анализе
балансов таких предприятий выявляют передовой опыт и распространяют его на другие предприятия. Вместе с тем в процессе анализа и по его результатам решается вопрос о рациональном использовании оборотных средств. Их необходимо направлять на дальнейшее развертывание товарооборота, на производственное и социальное развитие, так как пополнение норматива собственных оборотных средств осуществляется из фонда производственного и социального развития.
Заключение.
Экономика нашей страны развивается по законам рынка. В условиях рыночной экономики финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику. Возрастание роли финансового анализа в условиях рыночной экономики связано, прежде всего, с главным принципом рынка: жестокостью. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является такой хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (не только много денег, но и главное нет долгов). Достижение хорошего финансового состояния требует, среди прочих факторов, систематического проведения финансового анализа как комплексного анализа всей хозяйственной деятельности. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Одной из важнейших задач анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта является изучение эффективности использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта представляет собой характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно- материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.
Основные и оборотные средства – это важнейшие составляющие капитала любого предприятия, которые необходимы для осуществления его хозяйственной деятельности. Таким образом, результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий во многом зависят от рационального, эффективного использования основных и оборотных средств.
Основные средства торгового предприятия представляют собой материально-вещественные ценности производственного и непроизводственного назначения, функционирующие и развивающиеся в отрасли, необходимые для рационального и планомерного выполнения производственных функций торгового обслуживания населения, создания условий для высокопроизводительного труда работников торговли. Для повышения эффективности использования основных средств необходимо внедрять прогрессивные формы торговли, улучшать товароснабжение розничной сети, полнее изучать спрос населения.
Торговля как отрасль экономической деятельности отличается от других отраслей высокой потребностью в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах определяется тремя главными статьями оборотных активов: товарными запасами, неизбежной дебиторской задолженностью, необходимыми денежными средствами и, кроме того, запасами малоценных и быстроизнашивающихся предметов (тара, упаковочные материалы, посуда), топлива и материалов, используемых в технологических процессах торговли и при транспортировке товаров. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций и позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота, а тем самым увеличивать прибыль.
Кроме того, для улучшения финансового положения предприятия необходимо также:
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечением дополнительных источников финансирования;
По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты;
Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости оказанных услуг.
Список, используемой литературы:
- 1. М. С. Абрютина «Экономический анализ в торговой деятельности», М.: Издательсто «Дело и Сервис», 2000 г.
- М. И. Баканов «Теория экономического анализа», М.: «Финансы и статистика», 1997 г.
- М. И. Баканов «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», М.: «Экономика», 2000 г.
- И. Т. Балабанов «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта», М.: «Финансы и статистика», 1998 г.
- Г. П. Борисов «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», М.: «Экономика», 1999 г.
- Л. И. Кравченко «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», Минск: «Вышейшая школа», 1995 г.
- Н. П. Любушкина «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 1999 г.
- Г. В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Минск: ООО «Новое знание», 2001 г.
- А. Н. Соломатин «Экономика и организация деятельности торгового предприятия», М.: «ИНФРА-М», 2000 г.
- А. Д. Шеремет «Методика финансового анализа», М.: «ИНФРА-М», 1999 г.
Анализ использования оборотных средств проводится с целью выявления недостатков системы управления оборотными средствами и выявления резервов повышения их эффективности.
Анализ использования оборотных средств коммерческой организации проводится в следующей последовательности:
На первом этапе проводится анализ использования оборотных средств в целом.
Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств (их можно использовать как для оценки оборотных средств в целом, так и для оценки их отдельных составляющих). Основными из них являются следующие:
средняя продолжительность одного оборота в днях;
количество (число) оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (год, полугодие, квартал), иначе -- коэффициент оборачиваемости;
сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки оборотных средств).
Если оборотные средства проходят все стадии кругооборота, например, за 50 дней, то первый показатель оборачиваемости (средняя продолжительность одного оборота в днях) составит 50 дней. Этот показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов.
Итак, средняя продолжительность одного оборота в днях исчисляется как отношение среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации продукции.
Показатель средней продолжительности одного оборота в днях (ТО) может быть исчислен и другим способом, как отношение числа календарных дней (В) в отчетном периоде к количеству оборотов, совершенных оборотными средствами за этот период, т.е. по формуле:
где КО -- число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.
Второй показатель оборачиваемости -- число оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) (КО) -- также может быть получен двумя способами:
как отношение реализации продукции за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов (Р) к среднему остатку оборотных средств (СО), т.е. по формуле:
как отношение числа дней в отчетном периоде к средней продолжительности одного оборота в днях, т.е. по формуле:
Третий показатель оборачиваемости (сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции или иначе -- коэффициент загрузки оборотных средств) определяется одним способом как отношение среднего остатка оборотных средств (СО) к обороту по реализации продукции за данный период (Р), т.е. по формуле:
Этот показатель выражается в копейках. Он дает представление о том, сколько копеек оборотных средств затрачивается для получения каждого рубля выручки от реализации продукции.
При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот, в при ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Сумма оборотных средств, высвобожденных вследствие ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в результате ее замедления, определяется как произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации.
Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.
Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли (валовой или чистой) предприятия (Pr) к среднегодовой стоимости оборотных средств (СГСОС).
Величину прироста объема реализованной продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств можно рассчитать по формуле:
Vр = ?Ко * Со.пл
где?Ко - изменение коэффициента оборачиваемости ОБС;
Со.пл - средний остаток оборотных средств в плановом или предыдущем периоде.
В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных средств) определенная сумма оборотных средств высвобождается.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Абсолютное высвобождение происходит, если:
Со.ф < Со.пл, Vр = const
где Со.ф - фактические остатки оборотных средств;
Со.пл - планируемые остатки оборотных средств;
Vр - объем реализации.
Абсолютное высвобождение определяется по формуле:
АВ = Со.факт - Со.план.
Относительное высвобождение оборотных средств происходит при ускорении оборачиваемости с ростом объема производства. В отличие от абсолютного высвобождения, высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства.
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность даст сумму высвобождения средств.
При анализе использования оборотных средств важное значение имеет анализ коэффициентов ликвидности.
Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.
В практике финансового анализа существует три основные показателя ликвидности.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. current ratio, CR) -- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Определяется по формуле:
Ктл = ОА / КО
где: Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства.
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quick ratio, QR) -- финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Формула быстрой ликвидности:
Кбл = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО
где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДС - денежные средства.
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:
Кал = (ДС + КФВ) / КО
В отличие от двух приведенных выше, данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.
Формула по которой рассчитывается операционный цикл имеет вид:
ПОЦ - продолжительность операционного цикла предприятия, в днях;
ПОда - период оборота среднего остатка денежных активов, в днях;
ПОмз - продолжительность запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, в днях;
ПОгп - продолжительность оборота запасов готовой продукции,в днях;
ПОдз - продолжительность инкассации дебиторской задолженности, в днях.
Продолжительность производственного цикла определяется по формуле:
ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;
ПОсм - период оборота среднего запаса сырья, материалов, полуфабрикатов, в днях;
ПОнз - период оборота запаса незавершенного производства, в днях;
ПОгп - период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях;
Цикл денежного оборота (финансовый цикл) определяется по формуле:
ПФЦ - продолжительность финансового цикла, в днях;
ППЦ - продолжительность производственного цикла, в днях;
ПОдз - средний период оборота дебиторской задолженности, в днях;
ПОкз - средний период оборота кредиторской задолженности, в днях.
Сокращение операционного, производственного и финансового циклов в динамике считается положительной тенденцией
На втором этапе анализа использования оборотных средств анализ проводится по отдельным структурным составляющим:
1. Анализ товарно-материальных запасов предполагает:
Анализ структуры по товарно-материальным запасам (в целом и по отдельным группам), рассмотрение динамики запасов по анализируемому периоду.
Определение постоянной и переменной части запасов, выявление сезонных колебаний.
Анализ показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов и среднего срока оборота с целью выявления путей ускорения их оборачиваемости.
2. Анализ дебиторской задолженности предполагает:
Анализ динамики, структуры и состояния дебиторской задолженности.
Расчет показателей, характеризующих состояние и эффективность использования дебиторской задолженности:
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность:
оборотный актив финансовый цикл
ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности,
ОА - общая сумма оборотных активов предприятия.
Количество оборотов дебиторской задолженности:
ОР - общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде,
Период инкассации дебиторской задолженности:
сред.ДЗ- средняя дебиторская задолженность, руб.;
Оо- сумма однодневного оборота по реализации продукции, руб.
Коэффициент просроченной дебиторской задолженности:
2. Анализ денежных средств предполагает:
Анализ наиболее существенных показателей таких как коэффициент абсолютной ликвидности и период оборачиваемости денежных активов.
Расчет коэффициентов и показателей, демонстрирующих изменения и состояния денежных средств предприятия. Расчет минимально допустимой потребности в денежных средствах по формуле:
ПРда - предполагаемый объем расхода денежных активов в предстоящем периоде, руб;
Кода - коэффициент оборачиваемости денежных активов в отчетном периоде.
Анализ показателей оборачиваемости и среднего срока оборота, организация мероприятий по ускорению оборачиваемости денежных средств.
Эффективное использование оборотных средств (оборотные активы минус краткосрочные обязательства) ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании. С помощью оптимального управления денежными средствами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами предприятие может максимизировать норму прибыли и минимизировать коммерческий риск.
Поделитесь работой в социальных сетях
Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск
Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.вшм> |
|||
| 4813. | АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО ТПП «МЕРКУРИЙ» | 406.11 KB | |
| Понятие состав и структура оборотных фондов. Информационная база для проведения анализа эффективности использования оборотных средств. Коэффициенты характеризующие эффективность использования оборотных средств... | |||
| 8172. | Анализ финансового состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ООО ТД» Макаров плюс компания») | 603.39 KB | |
| Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов протекающих на предприятии фирме: снабжения производства сбыта финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40 всех ресурсов предприятий. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении совершая кругооборот. | |||
| 9361. | Финансовые проблемы формирования и использования оборотных средств предприятия | 33.81 KB | |
| Финансовые проблемы формирования и использования оборотных средств предприятия. Роль оборотных средств в рыночной экономике Каждое предприятие осуществляющее хозяйственную деятельность должно иметь оборотные средства оборотный капитал которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов участвуя в кругообороте средств рыночной экономики представляют собой единый комплекс. Оборотные средства это денежные средства авансированные в оборотные производственные... | |||
| 19786. | Экономическая эффективность использования оборотных средств предприятия и пути ее повышения (ТОО «Агрофирма Диевская») | 102.6 KB | |
| Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. Оборотные средства являются непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. По сути, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. | |||
| 15956. | Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Рестораны быстрого обслуживания» | 154.96 KB | |
| Анализ эффективности использования оборотных средств ООО Рестораны быстрого обслуживания. Проблемы использования оборотных средств предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов подтекающих на предприятии: снабжения производства сбыта финансирования. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств- необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. | |||
| 12810. | Анализ эффективности использования оборотных активов на примере предприятия ОАО УНТК | 115.22 KB | |
| Фонды обращения включают средства, обслуживающие процесс реализации продукции (готовая продукция на складе; товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими; средства в расчетах; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках). Они не участвуют в производственном процессе, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. | |||
| 21237. | Анализ использования оборотных активов и их влияние на платежеспособность предприятия на примере ОАО «Знаменский сахарный завод» | 132.42 KB | |
| Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Высокая инфляция неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам искать новые источники пополнения изучать проблему эффективности их использования. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятий производится значительным числом хозяйствующих субъектов. в то время как финансовая наука располагает более широким выбором методик анализа эффективности использования оборотных средств... | |||
| 15105. | Повышение эффективности использования оборотных средств в ООО «Рестораны быстрого обслуживания» | 279.1 KB | |
| Оборотные средства предприятия и управление ими Понятие состав и структура оборотных средств. Источники формирования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств.Анализ использования оборотных средств на предприятии ООО Рестораны быстрого обслуживания. | |||
| 13217. | Освоение оборотных средств предприятия и их улучшение | 1.04 MB | |
| Проблеме исследования оборотных активов отдано огромное число литературы. Выдвигая собственное предположение: можно начать с простейшего расчета существенных показателей производительности применения ОбС и закончить разработкой неделимой политики упрaвления ими в рaзрезе оснoвных их видoв. | |||
| 19797. | Анализ эффективности оборотных средств и пути ее повышения (на примере АО «ССГПО») | 141.72 KB | |
| Оборотные средства являются непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. По сути, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, не стоит путать их с денежными средствами, вложенными в основные фонды. | |||
Отчет об оказанных услугах
Самая дорогая в мире фотография
Выплаты при увольнении работника по собственному желанию